ما هي استراتيجيات التداول الخوارزمية

تجارة الخوارزميات ما هو التداول الحسابي التداول الحسابي، والذي يشار إليه أيضا باسم تجارة ألغو وتداول الصندوق الأسود، هو نظام تجاري يستخدم نماذج رياضية ومعقدة متقدمة ومعقدة لاتخاذ قرارات ومعاملات عالية السرعة في الأسواق المالية. ينطوي التداول الحسابي على استخدام برامج الكمبيوتر السريعة والخوارزميات المعقدة لإنشاء وتحديد استراتيجيات التداول لتحقيق أفضل العوائد. انهيار التداول الخوارزمي بعض استراتيجيات الاستثمار واستراتيجيات التداول مثل المراجحة. إنتيرماركيت الانتشار، صنع السوق، والمضاربة يمكن تعزيزها من خلال التداول الحسابي. منصات إلكترونية يمكن أن تعمل تماما استراتيجيات الاستثمار والتداول من خلال التداول حسابي. على هذا النحو، الخوارزميات قادرة على تنفيذ تعليمات التداول في ظل ظروف معينة في السعر والحجم والتوقيت. استخدام التداول الخوارزمي هو الأكثر استخداما من قبل المستثمرين من المؤسسات الكبيرة نظرا لكمية كبيرة من الأسهم التي يشترونها كل يوم. خوارزميات معقدة تسمح لهؤلاء المستثمرين للحصول على أفضل سعر ممكن دون التأثير بشكل كبير على أسعار الأسهم وزيادة تكاليف الشراء. المراجحة هي الفرق بين أسعار السوق بين كيانين مختلفين. وعادة ما تمارس المراجحة في الأعمال التجارية العالمية. فعلى سبيل المثال، تستطيع الشركات الاستفادة من الإمدادات الرخيصة أو العمالة من بلدان أخرى. هذه الشركات قادرة على خفض التكاليف وزيادة الأرباح. ويمكن أيضا أن تستخدم المراجحة في تداول العقود الآجلة سامب وأسهم سامب 500. ومن المعتاد لعقود سامب الآجلة و سامب 500 سهم لتطوير الفروق السعرية. وعندما يحدث ذلك، فإن الأسهم المتداولة في أسواق ناسداك و نيس إما متخلفة أو تتقدم على عقود سامب المستقبلية، مما يتيح فرصة للمراجحة. يمكن لتجارة الخوارزميات عالية السرعة تتبع هذه الحركات والربح من الاختلافات السعر. التداول قبل إعادة موازنة صندوق المؤشر تستثمر مدخرات التقاعد مثل صناديق التقاعد في الغالب في صناديق الاستثمار المشترك. يتم تعديل صناديق المؤشرات لصناديق الاستثمار بشكل منتظم لتتناسب مع الأسعار الجديدة للأصول المالية. قبل حدوث ذلك، يتم تشغيل تعليمات التداول المبرمجة مسبقا من خلال استراتيجيات التداول المعتمدة على خوارزمية، والتي يمكن أن تحول الأرباح من المستثمرين إلى التجار الخوارزمية. متوسط ​​انعكاس الانعكاس هو الأسلوب الرياضي الذي يحسب متوسط ​​أسعار الحماية المؤقتة العالية والمنخفضة. يحسب التداول الخوارزمي هذا المتوسط ​​والربح المحتمل من حركة سعر الورقة المالية حيث أنها إما تذهب بعيدا أو تذهب نحو السعر المتوسط. الربح المستغلون من تداول العطاء-أسك انتشار في أسرع وقت ممكن عدة مرات في اليوم. يجب أن تكون تحركات السعر أقل من انتشار الأمن. هذه الحركات تحدث في غضون دقائق أو أقل، وبالتالي الحاجة إلى قرارات سريعة، والتي يمكن أن يكون الأمثل من خلال الصيغ التجارية حسابي. وتشمل الاستراتيجيات الأخرى التي تم تحسينها من خلال التداول الخوارزمي تخفيض تكاليف المعاملات والاستراتيجيات الأخرى المتعلقة بالأحواض المظلمة. ما هي استراتيجيات التداول الحسابية ما هي بعض الأمثلة أولا، يجب الحرص على عدم الخلط بين ما نعتبره تقليديا هو التداول الكمي المنهجي والتداول الخوارزمي. في لغة الصناعة، يشير التداول الخوارزمي في كثير من الأحيان إلى استخدام خوارزميات التنفيذ التي قسمت أمر الوالد النقطي إلى مجموعة من أوامر الطفل موزعة على فاصل زمني ومحاولة لضرب بعض المعايير، على سبيل المثال. فواب أو التقليل من الانزلاق. وبحق، أصبح من الشائع إلى حد ما دمج توقعات ألفا في الغو التنفيذ، وبالمثل، يمكن للمرء أن يستخدم خوارزميات عامة (مثل بلمان فورد) أو خوارزميات التنفيذ في استراتيجيات التداول الكمي. لذلك ربما يكون محددا عن الاختلافات بين الاثنين يقتصر على البحث عن وظيفة: المسؤوليات هي مختلفة تماما بين فريق التداول الكمي في صندوق التحوط ومكتب التداول حسابي في وسيط تاجر. ومع ذلك، لغرض وضوح إضافي إلى جوابي، وسوف تميز بينهما. إستراتيجية التداول البسيطة الخوارزمية لفهم هي استراتيجية تواب ساذجة، والتي تقسم ببساطة أمر الوالدين كبيرة إلى أصغر، على حد سواء من حيث الحجم الأطفال أوامر موزعة بشكل موحد على مدى الفاصل الزمني، والتي تجريبيا (ونظريا، في إطار بعض الافتراضات من عملية تشكيل الأسعار) وجدت للحد من تأثير السوق. أما بالنسبة لاستراتيجيات الكميات المنهجية، في الأفق الأطول، فإن العديد منها لا يزال مدفوعا بنماذج عاملية أو متوسط ​​التباين الأمثل. وفي الحالة الأولى، تعبر الاستراتيجية الأساسية عن العائدات المستقبلية للأصل كخليط خطي من العوامل التاريخية والضوضاء الموزعة عادة. عوامل الأسهم المشتركة هي عوائد السوق، القيمة السوقية، نسبة الحصة إلى السوق والزخم. وبالنسبة للدخل الثابت، كثيرا ما تستخدم عوامل الخطر على المدى الطويل والافتراضي. يتم حل عوامل التحميل أو المعاملات الثابتة للعوامل مع المربعات الصغرى على بعض نافذة البيانات التاريخية - وهذا الجزء يتم دائما تقريبا من قبل الكمبيوتر، وبالتالي خوارزمية. كما ملاحظة جانبية: هذا النموذج أيضا يسبق فكرة شعبية من استراتيجية محايدة السوق، يمارسها العديد من صناديق التحوط، مع الاعتقاد في سلوك قوي عائد المتوسطة في سلسلة زمنية المتبقية. في الشكل العام من المتوسط ​​التباين الأمثل، واحد يعبر عن محفظتك المتوقعة العوائد والتباين والقيود وظائف وظائف أحجام في كل الأمن في محفظتك. هذه هي مشكلة نموذجية لطريقة لاغرانج مضاعفات، وهناك مكتبات العددية الناضجة التي حلها بسرعة كبيرة على وحدة المعالجة المركزية. هذا هو صيغة أنيقة ومرنة: في الواقع، يمكنك التعبير عن مجموعة متنوعة من القيود المثيرة للاهتمام في الأوزان، سواء كان ذلك طويلا فقط، والرافعة المالية، والحيادية المرجحة، أو بيتا، وتكاليف المعاملات من الدرجة الثانية - هذه الحالات الخاصة تحفيز تطبيقاتها الخوارزمية في وصندوق الأسهم قصيرة الأجل، صندوق محايد بيتا، 13030 صندوق، وهلم جرا. وكمثال آخر، تهدف استراتيجيات المراجحة التقلبية إلى التعرف على الفرق بين التقلب الضمني والتقلب المحقق المتوقع. وفي المستوى الأدنى، قد تستخدم هذه الاستراتيجيات نماذج شعرية ومحاكاة مونت كارلو التي يتعين حلها عدديا، مما يحد أساسا من ممارسة هذه الاستراتيجيات إلى درجة معينة من التنفيذ الخوارزمي. التقدم في معالجة غبو والأطر الحوسبة المتوازية تمكن من السعي للاهتمام من التداول المنهجي في هذا الفضاء. باسيكيات التداول الخوارزمية: المفاهيم والأمثلة الخوارزمية هي مجموعة محددة من التعليمات المحددة بوضوح تهدف إلى تنفيذ مهمة أو عملية. التداول الحسابي (التداول الآلي، التداول في الصندوق الأسود، أو ببساطة التداول ألغو) هو عملية استخدام أجهزة الكمبيوتر المبرمجة لمتابعة مجموعة محددة من التعليمات لوضع التجارة من أجل توليد الأرباح بسرعة وتردد يستحيل على تاجر الإنسان. وتستند مجموعات القواعد المحددة إلى التوقيت أو السعر أو الكمية أو أي نموذج رياضي. وبصرف النظر عن فرص الربح للتاجر، ألغو التداول يجعل الأسواق أكثر سيولة ويجعل التداول أكثر منهجية من خلال استبعاد الآثار البشرية العاطفية على الأنشطة التجارية. لنفترض أن المتداول يتبع هذه المعايير التجارية البسيطة: شراء 50 سهم من الأسهم عندما يذهب المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يوما فوق المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم بيع أسهم السهم عندما يقل المتوسط ​​المتحرك ل 50 يوم عن المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم وباستخدام هذه المجموعة من تعليمين بسيطين، من السهل كتابة برنامج حاسوبي يقوم برصد سعر السهم تلقائيا (ومؤشرات المتوسط ​​المتحرك) ووضع أوامر الشراء والبيع عند استيفاء الشروط المحددة. التاجر لم يعد يحتاج إلى الحفاظ على مشاهدة للأسعار الحية والرسوم البيانية، أو وضعت في أوامر يدويا. نظام التداول الخوارزمية تلقائيا يفعل ذلك بالنسبة له، عن طريق تحديد بشكل صحيح فرصة التداول. (لمزيد من المعلومات حول المتوسطات المتحركة، انظر: المتوسطات المتحركة البسيطة جعل الاتجاهات تتوقف). ألغو التداول يوفر الفوائد التالية: الصفقات المنفذة بأفضل الأسعار الممكنة لحظة ودقة وضع النظام التجاري (وبالتالي فرص عالية للتنفيذ في المستويات المطلوبة) الصفقات وتجنب تغيرات كبيرة في الأسعار خفض تكاليف المعاملات (انظر مثال على نقص التنفيذ أدناه) الشيكات الآلية في وقت واحد على ظروف السوق المتعددة تقليل مخاطر الأخطاء اليدوية في وضع الصفقات باكتست الخوارزمية، استنادا إلى البيانات المتاحة التاريخية والحقيقية المتاحة خفضت احتمال الأخطاء من قبل التجار البشري على أساس العوامل العاطفية والنفسية الجزء الأكبر من التداول في الوقت الحاضر ألغو هو تداول عالية التردد (هفت)، الذي يحاول الاستفادة من وضع عدد كبير من أوامر بسرعة كبيرة جدا عبر أسواق متعددة واتخاذ قرار متعددة المعلمات، استنادا إلى تعليمات مبرمجة مسبقا. (لمزيد من المعلومات حول التداول بالتردد العالي، انظر: استراتيجيات وأسرار شركات التداول عالي التردد) يستخدم ألغو-ترادينغ في العديد من أشكال الأنشطة التجارية والاستثمارية، بما في ذلك: المستثمرين على المدى المتوسط ​​أو الطويل أو الشركات الجانبية للشراء (صناديق التقاعد ، وصناديق الاستثمار المشترك، وشركات التأمين) الذين يشترون في الأسهم بكميات كبيرة ولكن لا يريدون التأثير على أسعار الأسهم مع استثمارات منفصلة، ​​كبيرة الحجم. ويستفيد المتداولون على المدى القصير والمشتركون من جانب البيع (صناع السوق والمضاربون والمراجحون) من تنفيذ التجارة الآلي بالإضافة إلى المساعدات التجارية في خلق السيولة الكافية للبائعين في السوق. التجار المتداولون (المتتبعون للاتجاهات، أزواج المتداولين، صناديق التحوط، الخ) يجدون أكثر كفاءة في برمجة قواعد التداول الخاصة بهم والسماح بتداول البرنامج تلقائيا. يوفر التداول الخوارزمي نهجا أكثر انتظاما للتداول النشط من الأساليب القائمة على حدس التجار البشري أو غريزة. استراتيجيات التداول الخوارزمية تتطلب أي استراتيجية للتجارة الخوارزمية فرصة محددة تكون مربحة من حيث تحسين الأرباح أو خفض التكاليف. وفيما يلي استراتيجيات التداول المشتركة المستخدمة في ألغو التداول: استراتيجيات التداول الأكثر شيوعا خوارزمية تتبع الاتجاهات في المتوسطات المتحركة. قناة. وحركات مستوى الأسعار والمؤشرات الفنية ذات الصلة. هذه هي أسهل وأبسط الاستراتيجيات لتنفيذ من خلال التداول الحسابي لأن هذه الاستراتيجيات لا تنطوي على اتخاذ أي توقعات أو توقعات الأسعار. وتبدأ الصفقات على أساس حدوث الاتجاهات المستصوبة. والتي هي سهلة ومباشرة لتنفيذ من خلال خوارزميات دون الدخول في تعقيد التحليل التنبؤية. المثال المذكور أعلاه للمتوسط ​​المتحرك 50 و 200 يوم هو الاتجاه الشعبي التالي استراتيجية. (لمزيد من المعلومات حول استراتيجيات التداول الاتجاه، انظر: استراتيجيات بسيطة للاستفادة من الاتجاهات.) شراء الأسهم المدرجة المزدوجة بسعر أقل في سوق واحدة وبيعها في وقت واحد بسعر أعلى في سوق أخرى تقدم فرق السعر والربح خالية من المخاطر أو المراجحة. ويمكن تكرار نفس العملية بالنسبة للأسهم مقابل أدوات العقود الآجلة، حيث أن فروق الأسعار موجودة من وقت لآخر. تطبيق خوارزمية لتحديد مثل هذه الفروق السعرية ووضع أوامر يسمح فرص مربحة بطريقة فعالة. وقد حددت صناديق المؤشرات فترات من إعادة التوازن لجعل حيازاتها متساوية مع مؤشراتها المرجعية. وهذا يخلق فرصا مربحة للمتداولين الخوارزميين الذين يستفيدون من الصفقات المتوقعة التي تقدم أرباح تتراوح بين 20 و 80 نقطة أساس اعتمادا على عدد الأسهم في صندوق المؤشرات، قبيل إعادة التوازن في مؤشر المؤشرات. يتم بدء هذه الصفقات عن طريق أنظمة التداول الحسابية للتنفيذ في الوقت المناسب وأفضل الأسعار. وهناك الكثير من النماذج الرياضية ثبت، مثل استراتيجية التداول دلتا محايد، والتي تسمح التداول على مجموعة من الخيارات والأمن الكامنة وراءها. حيث يتم وضع الصفقات لتعويض الدلتا الإيجابية والسلبية بحيث يتم الحفاظ على دلتا المحفظة عند الصفر. وتستند استراتيجية معدل العائد على فكرة أن الأسعار المرتفعة والمنخفضة للأصل هي ظاهرة مؤقتة تعود إلى قيمتها المتوسطة بشكل دوري. تحديد وتحديد النطاق السعري وتطبيق الخوارزمية بناء على ما يسمح بتداول الصفقات تلقائيا عندما يكسر سعر الأصول من نطاقه المحدد والخروج منه. استراتيجية السعر المتوسط ​​المرجح لحجم الأسهم تفصل أمر كبير وتنشر قطع أصغر حجما من الترتيب إلى السوق باستخدام ملفات تعريف حجم المخزون التاريخية المحددة. والهدف من ذلك هو تنفيذ الأمر بالقرب من متوسط ​​السعر المرجح (فواب)، وبالتالي الاستفادة من متوسط ​​السعر. وتؤدي استراتيجية متوسط ​​السعر المرجح للوقت إلى تفكيك أمر كبير وتنشر قطع أصغر حجما من النظام إلى السوق باستخدام فترات زمنية مقسمة بالتساوي بين بداية ونهاية الوقت. والهدف من ذلك هو تنفيذ أمر قريب من متوسط ​​السعر بين بداية ونهاية الوقت، وبالتالي تقليل تأثير السوق. حتى يتم ملء النظام التجاري بالكامل، تستمر هذه الخوارزمية في إرسال أوامر جزئية، وفقا لنسبة المشاركة المحددة وحسب حجم التداول في الأسواق. ترسل إستراتیجیات الخطوات ذات الصلة الأوامر بنسب محددة من قبل المستخدم من أحجام السوق وتزید أو تنقص معدل المشارکة عندما یصل سعر السھم إلی المستویات المحددة من قبل المستخدم. وتهدف استراتيجية العجز في التنفيذ إلى التقليل من تكلفة تنفيذ أمر الشراء عن طريق التداول في السوق في الوقت الحقيقي، وبالتالي توفير تكلفة الطلب والاستفادة من تكلفة الفرصة البديلة للتأخير في التنفيذ. وستؤدي الاستراتيجية إلى زيادة معدل المشاركة المستهدف عندما يتحرك سعر السهم إيجابيا ويقلله عندما يتحرك سعر السهم سلبا. هناك عدد قليل من فئات خاصة من الخوارزميات التي تحاول التعرف على الأحداث على الجانب الآخر. هذه الخوارزميات استنشاق، المستخدمة، على سبيل المثال، من قبل صانع السوق الجانب بيع لديها المخابرات المدمج في تحديد وجود أي خوارزميات على الجانب شراء من أجل كبير. هذا الكشف من خلال خوارزميات سوف يساعد صانع السوق تحديد فرص النظام كبيرة وتمكنه من الاستفادة من خلال ملء أوامر بسعر أعلى. يتم تحديد هذا في بعض الأحيان على أنها التكنولوجيا الفائقة الأمامية. (لمزيد من المعلومات عن التداول عالي التردد والممارسات الاحتيالية، راجع: إذا كنت تشتري الأسهم عبر الإنترنت، فأنت تشارك في هفت.) المتطلبات الفنية للتجارة الحسابية تنفيذ الخوارزمية باستخدام برنامج حاسوبي هو الجزء الأخير، مع وضعه في الحسبان. ويتمثل التحدي في تحويل الاستراتيجية المحددة إلى عملية محوسبة متكاملة لها إمكانية الوصول إلى حساب تداول لوضع الأوامر. مطلوب ما يلي: برمجة البرمجة المعرفة لبرمجة استراتيجية التداول المطلوبة والمبرمجين المعينين أو برامج التداول مسبقة الصنع شبكة الاتصال والوصول إلى منصات التداول لوضع أوامر الوصول إلى بيانات السوق يغذي التي سيتم رصدها من قبل خوارزمية للحصول على فرص لوضع أوردرز القدرة والبنية التحتية لردع النظام بمجرد بناءه قبل أن يبدأ في الأسواق الحقيقية البيانات التاريخية المتاحة ل باكتستينغ، اعتمادا على تعقيد القواعد المنفذة في الخوارزمية هنا مثال شامل: رويال داتش شل (رديز) مدرجة في أمستردام (إكس) وبورصة لندن (لس). يتيح إنشاء خوارزمية لتحديد فرص المراجحة. فيما يلي بعض الملاحظات المثيرة للاهتمام: تداول البورصة باليورو، في حين يتداول سعر الجنيه الإسترليني بالجنيه الإسترليني بسبب فارق التوقيت لمدة ساعة واحدة، يفتح إكس قبل ساعة من لس، يليه التبادل التجاري في وقت واحد للساعات القليلة القادمة ثم يتداول فقط في لس خلال الساعة الأخيرة مع إغلاق البورصة هل يمكننا استكشاف إمكانية التداول بالمراجحة على أسهم شل الهولندية الملكية المدرجة في هذين السوقين بعملتين مختلفتين برنامج كمبيوتر يمكنه قراءة أسعار السوق الحالية يتغذى السعر من كل من لس و إكس A تغذية معدل الفوركس سعر صرف غبب-ور ترتيب القدرة التي يمكن أن توجه النظام إلى الصرف الصحيح القدرة على الاختبار السابق على الأعلاف السعرية التاريخية برنامج الكمبيوتر يجب أن تؤدي ما يلي: قراءة تغذية الأسعار الواردة من الأسهم رديز من كلا التبادل باستخدام أسعار الصرف الأجنبي المتاحة . تحويل سعر عملة واحدة إلى أخرى إذا كان هناك اختلاف كبير بما فيه الكفاية السعر (خصم تكاليف الوساطة) مما يؤدي إلى فرصة مربحة، ثم وضع أمر الشراء على أقل سعر الصرف وبيع النظام على ارتفاع سعر الصرف إذا تم تنفيذ أوامر كما المطلوب، فإن الأرباح التحكيم تتبع بسيطة وسهلة ومع ذلك، فإن ممارسة التداول حسابي ليست بهذه البساطة للحفاظ على وتنفيذ. تذكر، إذا كنت يمكن أن تضع التجارة ألغو ولدت، لذلك يمكن للمشاركين في السوق الأخرى. وبالتالي، تتقلب الأسعار في الملي ثانية وحتى الميكروثانية. في المثال السابق، ماذا يحدث إذا تم تنفيذ عملية الشراء الخاصة بك، ولكن تجارة البيع لا تتغير مع تغير أسعار البيع في الوقت الذي يصل فيه طلبك إلى السوق سوف ينتهي بك الأمر بالجلوس مع موقف مفتوح. مما يجعل استراتيجية المراجحة لا قيمة لها. هناك مخاطر وتحديات إضافية: على سبيل المثال، مخاطر فشل النظام، وأخطاء الاتصال بالشبكة، والفترات الزمنية بين أوامر التجارة والتنفيذ، والأهم من ذلك كله، الخوارزميات الناقصة. وكلما كانت الخوارزمية الأكثر تعقيدا، فإن الأمر يحتاج إلى مزيد من الاختبار المسبق الأكثر صرامة قبل وضعها موضع التنفيذ. ويؤدي التحليل الكمي لأداء الخوارزميات دورا هاما وينبغي دراسته نقديا. انها مثيرة للذهاب لأتمتة بمساعدة أجهزة الكمبيوتر مع فكرة لكسب المال دون عناء. ولكن يجب على المرء أن يتأكد من أن النظام يتم اختبارها بشكل كامل ويحدد الحدود المطلوبة. يجب على التجار التحليليين النظر في تعلم البرمجة ونظم البناء من تلقاء نفسها، ليكونوا واثقين من تنفيذ الاستراتيجيات الصحيحة بطريقة مضمونة. استخدام الحذر واختبار شامل من ألغو التداول يمكن أن تخلق فرص مربحة.